Se hai già definito la tua esposizione all'azionario nel portafoglio seguendo la "regola del sonno" (ossia quanto azionario ti permette di dormire serenamente la notte), se hai già approfondito le statistiche fondamentali per investire in questo asset leggendo il mio articolo "Crollo certo da incerta" e se stai adottando una diversificazione seria ("Siamo certi di diversificare realmente", allora adesso non ti resta che lasciare che il tuo denaro lavori in santa pace, anche mentre dormi.

È naturale avere la tentazione di monitorare costantemente il mercato, ma se neanche i più celebri guru o i super gestori di Hedge Fund riescono a prevederlo con certezza, permettimi di svegliarti dal sogno: non ci riuscirai nemmeno tu.

Potresti sentirti un genio se azzecchi una previsione una volta, ma col tempo capirai che è stata solo fortuna.

Investire correttamente nel mercato azionario richiede una cosa fondamentale: non perdere i giorni migliori di borsa.

Essere o non essere investiti in quei momenti può determinare il risultato finale del tuo portafoglio.

Vedremo più avanti dei dati concreti a riguardo.

I giorni più importanti per il mercato si verificano circa il 50% delle volte durante le fasi di mercato orso (cioè con un ribasso del mercato superiore al 20%), nel 22% dei casi nei primi due mesi di un mercato toro (cioè con un rialzo del mercato superiore al 20%), e il restante durante le altre fasi di mercato orso.

Questi dati si riferiscono al mercato americano S&P500 dal 1992 al 2021 e si basano sui 50 migliori giorni di borsa.

Quindi, i giorni migliori si presentano spesso nei peggiori momenti del mercato.

Basta pensare che i primi quattro migliori giorni negli ultimi 20 anni si sono verificati il 13 e il 28 ottobre 2008 (+12% e +11%) e il 13 e il 24 marzo 2020 (+9% e +9%), in piena crisi finanziaria e durante l'emergenza Covid-19.

A giornate terribili si alternano giornate spettacolari che non possiamo permetterci di perdere.

Fonte: Ritholtz Wealth Management

Ma perché è così importante non perdere quei giorni?

Fonte: Visual Capitalist

Semplicemente perché sono determinanti per il rendimento finale del tuo investimento: privarsi anche solo dei migliori 10 giorni di borsa potrebbe gravemente compromettere le tue performance.

Vediamo qualche dato concreto:

10.000$ investiti nel mercato S&P500 da gennaio 2003 a dicembre 2022 sarebbero diventati 64.844$.

Perdendo i migliori 10 giorni di borsa: 29.708$.

Perdendo i migliori 20 giorni di borsa: 17.826$.

Perdendo i migliori 30 giorni di borsa: 11.701$.

Perdendo i migliori 40 giorni di borsa: 8.048$.

Perdendo i migliori 50 giorni di borsa: 5.746$.

Perdendo i migliori 60 giorni di borsa: 4.205$ (in questo caso il ritorno dall’investimento sarebbe stato inferiore del 93% rispetto a mantenere il piano iniziale).

In queste situazioni, l'emotività è il prezzo più alto da pagare.

Come evidenziato in una slide di Fidelity, il 90% delle decisioni di investimento sono guidate dalle emozioni, e solo il restante 10% dalla logica e dalla ragione.

Fonte: Fidelity

Anche se, per natura, rimanere fermi e pazienti risulta difficile, soprattutto nei momenti di panico, ad oggi rappresenta la strategia migliore per gestire il proprio piano di investimento azionario.

I numeri lo dimostrano chiaramente.

Ci saranno sempre i soliti guru che cercheranno di convincerti delle loro capacità predittive sul mercato, ma sarà solo un'illusione. Meglio rimanere con i piedi per terra e abbracciare la realtà. 

Gianluca Fanti

Personal Financial Advisor Fineco

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