L’altra sera, mentre degustavamo un’ottima birra ambrata artigianale, un amico mi ha chiesto: “Gian, cosa ne pensi se cominciamo a puntare su qualche trend del futuro? Il mio collega mi ha detto che i suoi fondi su sicurezza informatica e robotica stanno andando molto bene ultimamente. Dici che potremmo diversificare investendo in questi settori?”

Negli ultimi anni, gli strumenti tematici hanno catalizzato l’attenzione degli investitori.

Il fascino di puntare su settori molto pubblicizzati, che incorporano tendenze già in atto, ha attirato un enorme volume di flussi monetari.

Certo, può sembrare più accattivante investire nel settore della Clean Energy (energia rinnovabile) o della Cyber Security (sicurezza informatica), piuttosto che scegliere un investimento più “banale” come il mondo azionario globale.

Spesso agli investitori piace l’adrenalina più della noia: con i tematici c’è entusiasmo, mentre con il mondo azionario globale prevale la routine.

Tuttavia, la noia ha sempre ripagato gli investitori pazienti.

Per approfondire, ho confrontato alcuni ETF tematici con un ETF World che replica le azioni dei paesi sviluppati in base alla loro capitalizzazione di mercato.

Fonte: Google Finanza

Ecco il risultato degli ultimi cinque anni:

L’ETF World, rappresentante del “mondo della noia”, ha restituito un rendimento dell’83%, vincendo la sfida contro i tematici.

Gli ETF tematici hanno ottenuto risultati variabili, con alcuni stacchi più o meno significativi rispetto al benchmark globale.

Da notare, il tema dell’energia pulita ha registrato una performance negativa nello stesso periodo.

Questa classifica non è una sentenza definitiva, ma offre alcuni spunti interessanti.

Le fondamenta di un portafoglio azionario ben costruito devono basarsi sulla massima diversificazione.

Ecco perché l’investimento azionario globale rappresenta un pilastro fondamentale :

Ampia esposizione: Offre accesso a una vasta gamma di settori e regioni, riducendo il rischio legato a eventi specifici o crisi settoriali.

Aziende leader globali: Beneficia di una base più ampia di aziende leader a livello mondiale, garantendo un profilo di rischio/rendimento bilanciato.

Adattamento dinamico: Si adatta continuamente ai cambiamenti del mercato, includendo aziende in crescita e settori emergenti, mantenendo il portafoglio competitivo.

Gli investimenti settoriali o tematici possono avere un posto nel portafoglio, ma in modo circoscritto e marginale.

Ecco alcune caratteristiche da considerare:

Concentrazione: Gli ETF tematici sono più focalizzati su singoli settori, esponendo gli investitori a rischi maggiori legati alla volatilita o al rallentamento di un tema specifico.

Maggiore volatilità: Spesso più sensibili ai cicli economici o alle politiche regolatorie sfavorevoli.

Obsolescenza dei trend: Seguire mode o trend specifici comporta il rischio che possano rallentare o diventare obsoleti (es. la recente debolezza dell'energia pulita).

In conclusione, al mio caro amico ho ribadito questi concetti, suggerendogli di considerare l’apertura di un piano di accumulo nel settore che preferiva – nel suo caso, il settore dell’acqua (Water) – per soddisfare la sua voglia di adrenalina senza compromettere l’equilibrio del suo già ben impostato ed efficiente portafoglio azionario.

La chiave è trovare un bilanciamento: un nucleo di investimenti globali solidi e diversificati, con un tocco di esposizione tematica per chi cerca emozioni.

Ricordiamoci che, alla lunga, la pazienza e la disciplina pagano sempre.  

(articolo scritto il 19.1.2025)

Gianluca Fanti

Personal Financial Advisor Fineco

cell: 349-8777949 mailto: gianluca.fanti@pfafineco.it   

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