Ciao Gianluca,

a settembre 2022, stressato dal continuo ribasso del mio portafoglio titoli e con un po' di liquidità sul conto corrente, ho deciso di acquistare, con qualche difficoltà, un Rolex e un diamante. La scelta di allora è stata motivata dalla volontà di diversificare e di trovare un rifugio in un contesto di instabilità globale, come l'evolversi della guerra. Né io né mia moglie siamo interessati a indossare questi beni. A tuo parere, ho fatto la scelta giusta?

Per me, diversificare è fondamentale, così come evitare ogni forma di concentrazione.

Considero fortemente sbagliato avere il patrimonio interamente investito in immobili, opere d'arte o qualsiasi altra singola risorsa. La mia regola è che il patrimonio non deve mai dipendere da un singolo bene, anche se siamo convinti che quell'asset non ci tradirà mai.

Pertanto, la prima risposta che darei è: hai fatto bene, ma è importante che quegli acquisti non rappresentino una parte eccessiva del tuo patrimonio totale.

Questo è cruciale anche perché si tratta di asset non liquidi.

Se dovessi rivenderli, dovresti attivarti per trovare un compratore e valutare la sua offerta.

I tempi per trasformare un Rolex e un diamante in contanti sono molto diversi rispetto a quelli necessari per mobilizzare un ETF o un fondo d'investimento, dove basta semplicemente un clic e qualche giorno per vedere i fondi accreditati sul tuo conto corrente.

Devo ammettere che la moda del Rolex mi affascina da sempre; pur essendo un appassionato di orologi sportivi, ritengo che il Rolex rappresenti uno status symbol oltre a essere una passione per collezionisti, così come indossare un diamante per una donna.

Pertanto, il piacere di possederli non dovrebbe avere prezzo. Chi li acquista per avere quello status spesso non si preoccupa del costo.

Tuttavia, se l'acquisto è stato fatto solo come investimento, i dati attuali non parlano a favore della scelta.

Fonte: Creative Planning Charlie Bilello

Fonte: Bofa Global Research

Le performance dei grafici mostrano che sia il mercato dei Rolex che quello dei diamanti sono in calo dal 2022.

Quando il mondo sembrava frantumarsi tra guerre e crisi economiche e i mercati viravano al ribasso, la nostra indole conservatrice ci ha spinti a rifugiarci in ciò che pensavamo fosse sicuro.

Da allora, però, questi "porti sicuri" hanno subito crolli mentre i mercati hanno ripreso vigore.

Dal settembre 2022 ad oggi, i mercati azionari globali hanno registrato un incremento del 45% e quelli obbligazionari del 9.55%.

Fonte: Koyfin

Contrariamente a quanto si poteva pensare, ciò che hai acquistato per prudenza ha perso valore mentre ciò che ti preoccupava in quel momento è cresciuto.

Come spesso accade, l'emotività può giocare brutti scherzi; una gestione più razionale avrebbe potuto portarti ad acquistare lo stesso portafoglio titoli con uno sconto del 15%.

Oggi l'umore sarebbe diverso e potresti essere più consapevole che il mercato offre opportunità per acquistare a prezzi migliori nel tempo.

Non voglio dire che diversificare sia sbagliato; anzi, ritengo sia ottimo ma deve sempre essere supportato da una strategia solida che non dipenda dall'emotività.

Comprare qualcosa per sfuggire al mercato non è la strada giusta; investire per diversificare il patrimonio lo è.

In ogni caso, come per gli investimenti finanziari tradizionali, è utile farsi affiancare da un professionista esperto anche nella scelta di asset alternativi.

Comprare opere d'arte o oggetti preziosi richiede una visione globale del proprio patrimonio e delle proprie esigenze per evitare errori costosi in futuro.

Gianluca Fanti

Personal Financial Advisor Fineco

cell: 349-8777949 mailto: gianluca.fanti@pfafineco.it

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